对冲基金与指数基金的区别

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投资是生活的一部分,就像工作、吃饭、购物和纳税一样。如果您的消费习惯不太好或不正常,那么投资是明智之举,否则可能会产生严重后果。因为未来可能非常不可预测,而且我们生活在一个变化非常快的时代,所以最好有一些长期的财务目标,以便让您放心,您辛苦赚来的钱在某个地方是安全的,并且会随着时间的推移而增长. 这就是为什么投资与赚取收入同等重要的原因。但是有这么多投资工具,很难选择正确的投资策略。好吧,我们将讨论两种不同的投资方法——对冲基金和指数基金。那么,您应该为您的投资组合选择哪一个——对冲基金或指数基金?

什么是对冲基金?

人们普遍认为,阿尔弗雷德·温斯洛·琼斯 (Alfred Winslow Jones) 于 1949 年创立了世界上第一家对冲基金,并建立了我们今天看到的对冲基金帝国。根据他最初的对冲基金模型,对冲基金是通过将投资组合的一部分置于对冲结构中来将投资技巧与市场趋势隔离开来,这实际上证明了“对冲基金”一词的合理性。然而,多年来,对冲基金结构的定义和细微差别发生了巨大变化。对冲基金是一种积极的投资策略,它使用集合基金并采取另类投资方法为投资者获得积极回报。对冲意味着保护,因此,在投资方面,对冲基金可以保护您的资金免受不可预见的市场变化的影响。这适用于了解并愿意承担高风险的资深投资者,因为这些资金可能会被积极使用以产生高回报。这就是为什么对冲基金主要限于高净值个人或更老练的投资者。

什么是指数基金?

指数基金是一种共同基金或交易所交易基金 (ETF),其股票或债券投资组合旨在模仿金融市场指数的投资组合,例如标准普尔 500 指数。投资指数基金是投资股票和债券,而不是试图击败股市,而是复制它。指数基金基于复制市场的,而不是打败市场。这是一种安全的投资方式,无需担心失去一切。指数基金遵循某些预设的所有权规则,无论股票市场表现如何,这些规则都保持不变。在决定购买哪些证券时,指数基金依赖于很少或没有人工输入的计算机模型。因此,指数基金是一种被动投资策略,交易相对较少,经纪、基金、和咨询费。当资金附加到特定指数时,它被称为基准。

对冲基金与指数基金的区别

方法 

– 对冲基金是一种积极的投资策略,它使用集合基金并采取另类投资方法来风险并为投资者提供积极的回报。对冲基金适用于了解并愿意承担高风险的资深投资者和高净值人士,以及包括养老基金在内的机构投资者。另一方面,指数基金是一种被动投资策略,交易相对较少,经纪、基金和咨询费用也很少。它是一种集体投资,通常以共同基金的形式出现,旨在复制而不是击败特定金融市场的指数走势。

客观的

 – 指数基金的目标是获得与相关市场指数大致相同的回报,但不会跑赢市场。它旨在主要通过投资于作为选定指数一部分的公司的股票和债券来复制特定市场指数的表现。另一方面,对冲基金的设计完全是为了最大化投资者的回报并消除风险,而不管市场表现如何。目标是让投资者的资金以尽可能高的利率运作,同时降低市场风险。

规定

 – 与共同基金和交易所交易基金等传统投资工具相比,对冲基金的透明度和监管力度要低得多。对冲基金仅对合格投资者开放,因为它们几乎不受证券交易委员会 (SEC) 的监管,并且根据 1933 年《证券法》,它们仅限于在非公开发行中筹集资金。 与对冲基金不同,交易所交易基金例如指数基金受到高度监管,它们提供了易于理解和控制的显着多样化。 

概括

对冲基金适用于了解风险并愿意承担高风险的成熟投资者,因为无论市场表现如何,这些基金都可能被积极使用以产生绝对回报。对不同的对冲基金策略进行分类没有公认的规范,每个经理都可以选择设计自己的分类或采用新的分类,利用激进的投资策略。另一方面,指数基金适用于那些规避风险并期望其投资获得可预测回报的投资者。与对冲基金不同,它们提供平衡的、风险管理的回报,目标是匹配特定市场指数的回报,但不超过它。

 

分博士