对冲基金与ETF的区别

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投资的需求不可低估。虽然人们有不同的投资目标,但主要目的是确保长期的财务安全、产生额外收入、为退休储蓄和积累财富。债券、对冲基金、股票、ETF 甚至房地产有许多投资选择,仅举几例。虽然其中一些术语对某些人来说可能是新的,但了解每种投资方法并了解可能适合您的方法是最重要的。在本文中,我们将研究对冲基金和 ETF 之间的区别。希望这将指导您确定应该投资于两者中的哪一个。

什么是对冲基金?

这些是使用风险投资和管理策略来产生回报的私人证券投资。它对有限数量的人开放,主要受到高净值投资者的青睐和使用。希望投资流动性投资的投资者不应更多地依赖对冲基金,因为他们可能需要将投资保留长达一年。

由于对冲基金旨在利用市场上特定的可识别机会,他们可以使用杠杆、期权甚至卖空等投资策略。它们对合格投资者开放。由于它们需要较大的初始最低投资额,因此只有富人才能投资对冲基金。 

对冲基金的特点包括:

  • 它们只对合格投资者开放——这是因为合格投资者可以应对投资对冲基金带来的潜在风险。
  • 与其他基金相比,它们的投资范围更广——对冲基金可以投资任何东西,包括房地产、土地、衍生品、货币甚至股票。 
  • 他们使用杠杆——为了让他们在短时间内获得更高的回报,对冲基金可以根据基金的策略使用借入的资金
  • 他们没有注册
  • 他们作为私人投资合作伙伴
  • 他们可以使用不同的投资和营销策略

尽管回报高,对冲基金仍面临各种风险,包括:

  • 他们有更长的投资期
  • 杠杆的使用可能导致投资的重大损失
  • 如果造成损失,可能是巨大的

投资者还应该根据薪酬结构向对冲基金投资者支付商定的百分比。在典型的结构中,无论有没有盈利,基金管理人每年都会收到 20% 的利润和 2% 的资产。为了保护对冲基金投资者,可能会设置费用限制。这可以防止投资组合经理两次获得相同的回报。还可以设置费用上限以防止对冲经理承担过度风险。 

什么是ETF?

交易所交易基金的空头,这是一种跟踪指数、债券、商品或一篮子资产的证券。这种类型的基金在证券交易所上市和交易,并跟踪其遵循的金融工具的回报。 

通过投资 ETF,投资者的资金将投资于市场证券,这些证券是预定指数的一部分。ETF 的价格也不是恒定的,可能全天都在变化。这项投资非常适合寻求更具流动性和成本效益的投资选择的人们。EFT 可以持有一项资产或多项资产,因此是多元化的绝佳选择。 

ETF的类型包括: 

  • 行业 ETF - 这些跟踪特定行业,如银行、天然气行业或银行业。
  • 货币ETF-投资外币 
  • 债券ETF-包括公司债券、地方债券、国债和政府债券
  • 反向 EFT - 使用卖空从股票中获利
  • 商品ETF-投资于黄金或原油等商品

选择投资 ETF 的投资者受益于:

  • 可以接触到许多行业的各种股票
  • 低费用,例如很少的经纪人佣金
  • 您可以选择针对特定行业
  • 您可以通过多元化来管理投资风险

但是,ETF 具有以下缺点:

  • 如果投资者投资于以单一行业为重点的 ETF,他的多元化可能会受到限制
  • 缺乏流动性可能会阻碍交易
  • 投资者如果投资于主动管理型 ETF 可能会支付高额费用

对冲基金与ETF的相似之处

  • 两者都是汇集投资以产生回报

定义

对冲基金是指利用风险投资和管理策略产生回报的私人证券投资。另一方面,ETF 是指一种跟踪指数、债券、商品或一揽子资产的证券。

返回

虽然对冲基金有绝对回报,但 ETF 有相对回报。

管理风格

对冲基金是积极管理的。另一方面,ETF是被动管理的。

适用费用

对冲基金收取年费,基金经理每年收取 20% 的利润和 2% 的资产,无论是否盈利。另一方面,适用于对冲基金的费用包括运营费用、交易佣金和买卖差价。

投资者类型

对冲基金投资者包括高净值人士和合格人士,而 ETF 投资者则是散户个人投资者。

流动性

虽然对冲基金流动性不足,但 ETF 具有高度流动性。

对冲基金与 ETF 的总结

对冲基金是指利用风险投资和管理策略产生回报的私人证券投资。另一方面,ETF 是指一种跟踪指数、债券、商品或一揽子资产的证券。虽然对冲基金收取年费,基金经理每年收取 20% 的利润和 2% 的资产,而不管是否产生利润,ETF 将运营费用、交易佣金和买卖差价作为适用费用。虽然两者都是可行的投资选择,但投资者不应仓促决定选择哪个选项。

分博士